Маржинальный анализ рентабельности

Маржинальная прибыль. Формула расчета. Анализ на примере

Расскажем про маржинальную прибыль, ее формулу расчета, методы анализа, особенности и взаимосвязь ее с другими видами прибыли предприятия.

Маржинальная прибыль. Определение

Маржинальная прибыль (аналоги: MR,  marginal revenue, маржинальный доход, вклад на покрытие, дополнительная выручка, предельная выручка, валовая прибыль) – это разница между доходами от продаж продукции предприятия и переменными затратами.

Под доходами понимается выручка, которую получило предприятие от продажи своей продукции без учета НДС.  Переменные издержки включают в себя такие затраты: на материалы и сырье, заработную плату рабочего персонала, топливо, электроэнергию и т.д.

Следует отметить, что переменные издержки, в отличие от постоянных, изменяются нелинейно в зависимости от объема производства.

Чем больше объем производства, тем меньше переменные издержки и тем выше маржинальная прибыль. Данный эффект в экономике еще называют «эффект масштаба».

Он объясняется тем, что при наладке массового производства, себестоимость выпуска продукции значительно снижается.

Экономический смысл маржинальной прибыли

В каждом коэффициенте или показателе следует, прежде всего, видеть его основной экономический смысл. Так маржинальная прибыль показывает, какую максимальную прибыль может генерировать предприятия. Чем больше величина маржинальной прибыли, тем выше способность предприятия покрывать свои постоянные издержки/затраты.

Маржинальную прибыль иногда называют вклад на покрытие, и понимают: как она влияет на формирование чистой прибыли предприятия и покрытии (финансирование) постоянных издержек.

Показатель маржинальной прибыли используют для оценки размера покрытия прибылью затрат на производства как в общем, так и по каждому виду (номенклатуре) товара.

Формула расчета маржинальной прибыли предприятия

Формула валовой маржинальной прибыли предприятия состоит из двух основных показателей: выручка от реализации продукции и переменные затраты. Ниже приводится формула расчета для предприятия в целом:

Маржинальная прибыль = Доход — Переменные затраты;

Помимо расчета маржинальной прибыли/дохода на весь объем производства, рассчитывают также маржинальную прибыль каждого вида произведенной продукции. Маржинальная прибыль каждой продукции рассчитывается как разница между ценой продаж/реализации и ее себестоимостью.

Маржинальная прибыль номенкл. = Цена — Себестоимость;

Расчет маржинальной прибыли на каждую произведенную номенклатуру продукции позволяет исключить экономически не выгодные продукты.  Разберем пример, мы производим цемент различной марки: М300, М400 и М500. Расчет маржинальной прибыли по каждой марке, позволяет выделить те, которые не целесообразно производить. В таблице ниже показан пример сравнения  у различных марок цемента.

Марка цемента	Цена продажи 50 кг.	Себестоимость производства 50 кг.	Маржинальная прибыль	Выводы
300 руб.	200 руб.	100 руб.	Маржинальная прибыль составляет 100 руб.
350 руб.	300 руб.	50 руб.	Маржинальная прибыль 50 руб.
400 руб.	500 руб.	-100 руб.	Марж. прибыль отрицательная, данную номенклатуру товара производить не целесообразно.

Маржинальная прибыль предприятия формируется за счет различных групп товаров и продуктов. Это можно представить в виде иерархичной схемы. Представление в виде такой схемы позволяет аналитику сделать вывод о нецелесообразности производства товара или группы товаров, если их маржинальная прибыль меньше нуля.

На рисунке ниже показана схема марж. прибыли на предприятии в целом, зеленым цветом показаны товары, которые имеют положительную маржинальную прибыль, красным отрицательную. Это ставит задачу перед отделом производства и реализации о необходимости изменения дохода/себестоимости от продаж данного товара/группы.

Расчет маржинальной прибыли в Excel по балансу

В отечественном бухгалтерском балансе вместо маржинальной прибыли используют термин валовая прибыль. Для ее расчета необходимо вычесть из Выручки (без НДС) Себестоимость продаж.

Валовая прибыль = стр.2110 – стр. 2120;

Анализ изменения валовой прибыли по годам позволяет сделать прогноз о ситуации на производстве и реализации продукции. В данном примере рассматривался баланс ОАО «Сургутнефтехим». Можно заметить о положительной динамике роста валовой прибыли за последние пять лет.

Связь маржинальной прибыли и других видов прибыли предприятия

Для того чтобы понять место маржинальной прибыли в системе прибыли предприятия, рассмотрим рисунок ниже. Маржинальная прибыль идет на втором месте сразу после выручки от продаж (доходов от реализации) продукции без учета НДС, и ее объем напрямую будет определять размер операционной, прибыль и чистой прибыли.

Анализ маржинальной прибыли предприятия

Анализ маржинальной прибыли проводится для того, чтобы определить критический объем производства и реализации товаров для покрытия переменных затрат. Анализ маржинальной прибыли походит на анализ точки безубыточности предприятия и строится на аналогичных ограничениях:

1. Доходы предприятия и затраты имеют линейную зависимость.
2. Цены на реализованную продукцию не изменяются. Только при этом условии можно в будущем определить размер денежных поступлений от продаж.
3. Производительность предприятия не изменяется.
4. Запасы готовой продукции малы, в результате они не влияют на будущий объем реализации продукции. Вся производимая продукция на предприятии, сразу реализуется (продается).
5. Устойчивость внешней и внутренней среды. Внешние макроэкономические факторы имеют устойчивый характер воздействия. К внешним факторам можно отнести: финансовую политику государства по отношению к предприятиям, налоговые вычеты, процентные ставки ЦБ, спрос на продукцию в регионе и отрасли и т.д. Внутренние факторы внутри самого предприятия не оказывают резких воздействий на производительность. К внутренним факторам можно отнести: технологию производства, тарифы заработной платы и т.д.

Связь точки безубыточности и маржинальной прибыли

Точка безубыточности является важным финансовым показателем предприятия, характеризующий критический уровень производства продукции при нулевой прибыли, проанализируем ее связь с маржинальной прибылью. На рисунке ниже показа эта связь.

В точке безубыточности размер убытков и прибыли равны, при этом маржинальная прибыль (маржа) равняется затратам на себестоимость произведенной продукции (постоянные затраты), а чистая прибыль при этом равняется нулю.

Более подробно о точке безубыточности на предприятии вы можете прочитать в моей статье «Точка безубыточности. Формула. Пример расчета модели в Excel. Достоинства и недостатки«.

Графический анализ маржинальной прибыли включает в себя следующие направления:

• оценка безубыточного объема производства/реализации продукции;
• определение зоны прибыльности/убыточности предприятия,
• прогнозирование размера прибыли при различных объемах продаж;
• расчет критического уровня постоянных издержек для выбранного размера маржинальной прибыли;
• минимально-допустимые цены реализации продукции при заданном объеме производства, переменных и постоянных издержках.

Проблемы использования данной модели заключаются в том, что в будущей перспективе на объемы производства влияют множество факторов, что искажает линейную зависимость между объемом производства и продажами.

Как увеличить маржинальную прибыль предприятия?

Формула маржинальной прибыли состоит из двух компонент: общего дохода от реализации без НДС и Переменных затрат, поэтому для увеличения маржинальной прибыли необходимо сконцентрироваться на росте размера общего дохода и уменьшении переменных издержек. В таблице ниже показаны возможные управленческие методы повышения общего дохода и уменьшения переменных издержек.

Увеличение общего дохода	Уменьшение переменных расходов
Участие предприятия в различных тендерах	Использование более дешевых видов сырья и топлива
Расширение рынков сбыта продукции	Автоматизация функций рабочего персонала
Рекламные компании, разработка эффективных методов продвижения производимой продукции	Внедрение новых технологий производства
Использование заемного капитала для финансирования новых производственных мощностей	Аутсорсинг части функций производства и продажи продукции предприятия сторонним фирмам и организациям
Выпуск облигационных займов, выход на фондовый рынок (IPO/SPO)	Изменение ассортимента продукции
Изменение ценовой политики предприятия	Внедрение инноваций

Резюме

В данной статье мы рассмотрели различные аспекты такого понятия как маржинальная прибыль предприятия.

Данный показатель очень важен для оценки конкурентоспособности предприятия и его продукции на рынке.

Диагностика состояния маржинальной прибыли по номенклатуре товаров позволяет выделить товары лидеры и аутсайдеры и сформировать необходимый комплекс мер по повышению производительности и продаж.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: http://finzz.ru/marzhinalnaya-pribyl-formula-raschet.html

Маржинальный анализ рентабельности

Финдиректору сложно оценить эффективность работы торговой компании, в случае если у нее большое количество клиентов из различных регионов. Допустим, один из партнеров находится дальше вторых. Следовательно, затраты на доставку товара до него выше. Но больше и торговая наценка. Выгодно ли с ним трудиться?

Ответить на данный вопрос окажет помощь расчет маржинальной рентабельности сделки.

Для торговых фирм принципиально важно рассчитывать эффективность сбытовой деятельности. Финдиректор может применять для расчета такие показатели, как оборот, торговую наценку, период инкассации дебиторской задолженности, информацию об условиях работы с клиентом (отсрочки, скидки и т. д.), о переменных расходах и проч.

Приведем несложной пример, что иллюстрирует обсуждаемую проблему.

Торговая фирма трудится с клиентом А, что каждый месяц получает партию товара на 100 000 рублей с наценкой 30 процентов на условиях отсрочки платежа в течение 14 дней. И еще у компании имеется клиент Б, что берёт на 80 000 рублей в месяц. Но его наценка выше на 20 процентов, и платит он не в долг, а по факту.

Появляется вопрос: какой клиент более увлекателен?

Эту задачу возможно усложнить, в случае если ввести дополнительные параметры. Клиент А находится в Ленинградской области. Цена доставки товара за счет продавца равна 1000 рублей в месяц. Клиент Б находится в городе Магадане. Товар к нему доставляют воздушным транспортом, и стоит это торговой компании 5000 рублей в месяц.

Клиент Б участвует в маркетинговой акции. При достижении показателя квартального товарооборота в 300 000 рублей он приобретает бонус в 10 000 рублей. У клиента А задолженность образовывает 70 000 рублей.

Он предлагает досрочно погасить ее, в случае если ему предоставят дисконт 3 процента.

Таких условий возможно придумать довольно много. Исходя из этого торговой компании нужно иметь единый критерий оценки тех либо иных условий работы с клиентами. С его помощью возможно узнать, к примеру, что клиент А «увлекательнее» клиента Б на x рублей, а та либо другая операция невыгодна, поскольку прибыль от клиента сократится на y рублей.

Таковой единый критерий – маржинальная рентабельность. Ее рассчитывают как отношение маржинального дохода к сумме реализации за отчетный период. Этот показатель характеризует эффективность сбытовой деятельности компании и структуру ее затрат.

Показатели эффективности

Выделяют пара главных показателей эффективности сбыта. Главными являются: торговая наценка (ТН), маржинальная рентабельность (МР), рентабельность по валовой прибыли (РВП) и рентабельность по чистой прибыли (РЧП). Отчего же маржинальная рентабельность представляется самый полезным из них?

Как мы знаем, большая часть фирм пытается взять максимально вероятную прибыль. Она определяется как отличие между ее расходами и доходами фирмы. Затраты, со своей стороны, делятся на переменные (зависят от количества реализации) и постоянные (не зависят от оборота).

Так, возможно вывести нехитрую формулу:

Прибыль = (Доходы – Переменные затраты) – Постоянные затраты = Маржа – Постоянные затраты.

Итак, существует два главных метода поднять прибыль. Во-первых, расширить маржу. Во-вторых, сократить постоянные затраты. Что же сделать несложнее? Ответ очевиден – расширить маржу.

Так как в действенной компании постоянные затраты a priori находятся на достаточно разумном уровне, и потенциал их понижения мал если сравнивать с возможностями роста маржи.

Пример расчета маржи

Воспользуемся формулой маржинального дохода:

Маржа = Реализация – Реализация / (1 + Торговая наценка) – Переменные затраты.

Соответственно, дабы расширить маржу, нам необходимо расширить оборот, поднять торговую наценку либо сократить переменные затраты. Или сделать все перечисленное в один момент. Результаты этих мероприятий возможно будет оценить посредством расчета маржинальной прибыли (как суммы в рублях) и маржинальной рентабельности (как процента от оборота).

Разглядим один из практических примеров применения этого подхода: анализ эффективности маркетинговых других мероприятий и акций стимулирования сбыта.

Компании довольно часто выполняют разные конкурсы, промо-акции и предоставляют клиентам бонусы. Маркетинговые акции, в большинстве случаев, – дорогое наслаждение. Исходя из этого крайне важно осуществлять контроль эффективность применения средств, каковые направлены на проведение таких мероприятий.

Во-первых, маркетинговая акция действенна, в случае если прирост маржи (определяемой как торговая наценка за минусом прямых затрат) превышает затраты на акцию.

Во-вторых, в затраты на акцию направляться включать все затраты, каковые связаны с акцией.

А также ко мне входит трата времени сотрудников компании на проведение мероприятия, повышение косвенных затрат в связи с акцией (к примеру, затраты на телефонные переговоры).

В случае если таковой анализ удается совершить, появляется возможность выяснить подлинную привлекательность клиента для компании. Для этого сперва необходимо вычислить обороты операций с клиентом за отчетный период (к примеру, месяц).

По окончании чего оборот дробят на фактический процент наценки. Приобретаем торговую наценку в расчете на клиента. Из нее необходимо вычесть все прямые затраты, которые связаны с клиентом (транспортные, складские и т. д.).

Так мы определим сумму маржи по клиенту.

Из нее нужно вычесть затраты на клиента, каковые связаны с проведением маркетинговых акций. Итоговую цифру (скорректированную маржу) дробят на оборот клиента. Приобретаем подлинную рентабельность продаж по этому партнеру.

Данный показатель уже возможно деятельно применять в ценовой и денежной политике. Случается, что клиент, что берёт по самым большим стоимостям, не есть самый прибыльным для компании, потому, что с ним связано

большое количество прямых затрат. Допустим, партнер находится в удаленном регионе и транспортные затраты на доставку ему товара весьма громадны. Он участвует в акциях, и затраты «» высокую наценку. А по критерию рентабельности и скорректированной маржи уже возможно проводить личную работу с клиентами, предлагать им разные бонусы, личные условия и т. д.

Разбирать эффективность маркетинговых акций возможно:

• по всем клиентам;
• по мероприятию в целом.

самые удобным есть анализ эффективности по клиентам. Разглядим данный подход на несложном примере.

Возвратимся к клиенту А, что снабжает оборот в размере 100 000 рублей в месяц. Торговая наценка образовывает 30 процентов, а прямые затраты – 5 процентов от оборота. Имеется возможность привлечь клиента к маркетинговой акции. Наряду с этим его оборот в следующем месяце увеличится до 180 000 рублей с сохранением доли и наценки прямых затрат.

Курс акции образовывает 10 000 рублей. Целесообразно ли ее проводить?

На данный момент маржа по клиенту образовывает 100 000 – (100 000 / 1,30) – (100 000 x 0,05) = 8 077 руб. По окончании акции оборот вырастет, и маржа будет составлять 180 000 – (180 000 / 1,30) – (180 000 x 0,05) = 32 538 руб. Потому, что прирост маржи (14 461 рублей) больше затрат на акцию (10 000 рублей), ее проведение целесообразно.

Особенные маркетинговые акции

Финдиректор не всегда может совершить анализ эффективности по всем клиентам. Кое-какие маркетинговые акции распространяются на столь широкий круг участников, что отнести их на кого-то конкретно легко нереально. К примеру, масштабная рекламная кампания в массмедиа. Реклама достигает многих.

Это происходит очевидно не для той организации, которая ее размещает. Но компания может заметить эффект лишь по росту товарооборота. Причем по каждому клиенту сходу, среди них и новым клиентам, каковые показались как раз в следствии акции.

В этом случае методика анализа будет другой. Тут кроме этого вероятны два варианта. В случае если круг клиентов, каковые заняты в акции, конечен и известен, то методика анализа подобна анализу отдельных клиентов, что мы разглядели выше.

Финдиректор определяет оборот по исследуемой группе, рассчитывает торговую наценку, вычитает прямые затраты. В итоге он приобретает маржу по группе клиентов. Из нее нужно вычесть затраты на акцию. Результатом будет скорректированная маржа по группе клиентов.

В случае если рост маржи был выше затрат на акцию, то последняя была действенна.

Рост маржи по группе возможно распределить по отдельным клиентам. Тогда при расчете у финдиректора будет шанс применять преимущество знания правильной маржи по всем клиентам. Для этого возможно использовать разные базы распределения.

самые подходящие из них – ранжирование по товарообороту или себестоимости продукции, которую реализовывают всем клиентам.

В случае если перечень клиентов нескончаем, то для начала необходимо забрать сегодняшний оборот компании (до акции). После этого нужно оценить будущий оборот и маржу , если акция не будет совершена.

Позже нужно выяснить подлинный оборот и маржу компании по окончании акции.

Наконец, из прироста маржи (отличие между ожидаемой маржой без акции и фактической маржой по окончании акции) вычесть прямые затраты на акцию.

В итоге определим эффект от акции. Если он хорош, акция была удачна компании.

В этом случае самое сложное – оценить, какова будет маржа, в случае если акция не будет совершена. Ограничиться расчетом оборота за прошлый период смогут лишь те компании, продукция которых не испытывает сезонных колебаний спроса, а динамика продаж стабильна и предсказуема.

Так, маржинальная рентабельность и маржинальный доход – самые адекватные показатели, каковые характеризуют результаты упрочнений компании по максимизации прибыли от сбытовой деятельности.

Удельная маржинальная рентабельность

«Удельную маржинальную рентабельность рассчитывают как отношение маржинальной рентабельности к длительности денежного цикла.

Продолжительность последнего включает в себя время от момента поступления сырья до момента поступления денег за товар. Из этого времени вычитают время от приобретения сырья до его оплаты.

Допустим, компания торгует двумя видами изделий. Эксперты компании вычислили маржинальную рентабельность и взяли: товар А – 47 процентов, товар Б – 316 процентов. Продолжительность дней и – 32 финансового 46 цикла соответственно.

Удельная маржинальная рентабельность составит 1,46 процента (А) и 6,87 процента (Б). На базе этого компания решила сократить продолжительность денежного цикла товара А и сократить количество реализации.

Затраты на него уменьшатся в соответствующей пропорции.

Информацию о маржинальной рентабельности не продемонстрируют никаких трансформаций. А показатель удельной маржинальной рентабельности возрастет, потому, что числитель останется прошлым, а знаменатель уменьшится.

На базе данного показателя компания может рассчитывать, как уменьшать количество реализации, сохраняя маржинальную рентабельность на том же уровне».

Анастасия Мухамедьярова, экономист планово-экономического отдела УМЦ ЖДТ

Справочно

Торговая наценка = Реализация – Себестоимость

Рентабельность по валовой прибыли = Валовая прибыль/Оборот

Валовая прибыль = Маржинальный доход – Постоянные затраты

Маржинальный доход = Торговая наценка – Переменные затраты

Чистая прибыль = Валовая прибыль + Внереализационные и чрезвычайные доходы – Внереализационные и чрезвычайные затраты

Рентабельность по чистой прибыли = Чистая прибыль/Оборот

Источник: www.buhgalteria.ru

Интересные записи

• От автора
• Как завести кошелек вебмани
• Как провести аукцион

, которые вам, наверника будут интересны:

Источник: http://kbrbank.ru/marzhinalnyj-analiz-rentabelnosti/

Маржинальный анализ рентабельности — findirector.com

Николаев И.А. — Консультант. — 2006. — № 5.

Финансовому директору сложно оценить эффективность работы торговой фирмы, если у нее много клиентов из разных регионов. Допустим, один из партнеров находится дальше других. Следовательно, расходы на доставку товара до него выше. Но больше и торговая наценка. Выгодно ли с ним работать? Ответить на этот вопрос поможет расчет маржинальной рентабельности сделки.

Для торговых компаний важно рассчитывать эффективность сбытовой деятельности. Финансовый директор может использовать для расчета такие показатели, как оборот, торговую наценку, период инкассации дебиторской задолженности, данные об условиях работы с клиентом (отсрочки, скидки и т.д.), о переменных расходах и проч.

Приведем простой пример, который иллюстрирует обсуждаемую проблему.

Торговая компания работает с клиентом А, который ежемесячно приобретает партию товара на 100 000 рублей с наценкой 30 процентов на условиях отсрочки платежа в течение 14 дней. И еще у фирмы есть клиент Б, который покупает на 80 000 рублей в месяц. Но его наценка выше на 20 процентов, и платит он не в кредит, а по факту. Возникает вопрос: какой клиент более интересен?

Эту задачу можно усложнить, если ввести дополнительные параметры. Клиент А находится в Ленинградской области. Стоимость доставки товара за счет продавца равна тысяче рублей в месяц. Клиент Б находится в городе Магадане.

Товар к нему доставляют авиатранспортом, и стоит это торговой фирме 5 тысяч рублей в месяц. Клиент Б участвует в маркетинговой акции.

При достижении показателя квартального товарооборота в 300 тысяч рублей он получает бонус в 10 тысяч рублей.

Таких условий можно придумать очень много. Поэтому торговой компании необходимо иметь единый критерий оценки тех или иных условий работы с покупателями. С его помощью можно выяснить, например, что клиент А «интереснее» клиента Б на х рублей, а та или иная операция невыгодна, так как прибыль от клиента снизится на y рублей.

Такой единый критерий – маржинальная рентабельность. Ее рассчитывают как Это отношение маржинального дохода к сумме реализации за отчетный период. Данный показатель характеризует эффективность сбытовой деятельности компании и структуру ее затрат.

Показатели эффективности

Выделяют несколько основных показателей эффективности сбыта. Основными являются: торговая наценка (ТН),маржинальная рентабельность (МР),рентабельность по валовой прибыли (РВП) и рентабельность по чистой прибыли (РЧП). Почему же маржинальная рентабельность представляется наиболее полезным из них?

Как известно, большинство предприятий стремится получить максимально возможную прибыль. Она определяется как разница между доходами фирмы и ее расходами. Расходы, в свою очередь, делятся на переменные (зависят от объема реализации) и постоянные (не зависят от оборота).

Таким образом, можно вывести нехитрую формулу:

Прибыль = (Доходы – Переменные расходы) – Постоянные расходы = Маржа – Постоянные расходы.

Итак, существует два основных способа повысить прибыль. Во-первых, увеличить маржу. Во-вторых, сократить постоянные расходы. Что же сделать проще? Ответ очевиден – увеличить маржу. Ведь в эффективной компании постоянные расходы априори находятся на достаточно разумном уровне, и потенциал их снижения невелик по сравнению с возможностями роста маржи.

Пример расчета маржи

Воспользуемся формулой маржинального дохода:

Маржа = Реализация – Реализация / (1 + Торговая наценка) – Переменные затраты.

Соответственно, чтобы увеличить маржу, нам нужно увеличить оборот, поднять торговую наценку или сократить переменные затраты. Либо сделать все из перечисленного одновременно. Результаты этих мероприятий можно будет оценить с помощью расчета маржинальной прибыли (как суммы в рублях) и маржинальной рентабельности (как процента от оборота).

Рассмотрим один из практических примеров использования этого подхода: анализ эффективности маркетинговых акций и других мероприятий стимулирования сбыта.

Компании часто проводят различные конкурсы, промо-акции и предоставляют клиентам бонусы. Маркетинговые акции, как правило, дорогое удовольствие. Поэтому очень важно контролировать эффективность использования средств, которые направлены на проведение таких мероприятий.

Во-первых, маркетинговая акция эффективна, если прирост маржи (определяемой как торговая наценка за минусом прямых затрат) превышает затраты на акцию.

Во-вторых, в затраты на акцию следует включать все затраты, которые связаны с акцией.

В том числе сюда входит трата времени сотрудников компании на проведение мероприятия, увеличение косвенных расходов в связи с акцией (например, затраты на телефонные переговоры).

Если такой анализ удается провести, появляется возможность определить истинную привлекательность клиента для компании. Для этого сначала нужно рассчитать обороты операций с клиентом за отчетный период (например, месяц). После чего оборот делят на фактический процент наценки. Получаем торговую наценку в расчете на клиента.

Из нее нужно вычесть все прямые расходы, связанные с клиентом (транспортные, складские и т.д.). Так мы узнаем сумму маржи по клиенту. Из нее надо вычесть расходы на клиента, которые связаны с проведением маркетинговых акций. Итоговую цифру (скорректированную маржу) делят на оборот клиента.

Получаем истинную рентабельность продаж по данному партнеру.

Этот показатель уже можно активно использовать в ценовой и финансовой политике. Случается, что клиент, который покупает по самым высоким ценам, не является наиболее прибыльным для фирмы, поскольку с ним связано много прямых затрат.

Допустим, партнер находится в удаленном регионе и транспортные расходы на доставку ему товара очень велики. Он активно участвует в акциях, и затраты просто «съедают» высокую наценку.

А по критерию рентабельности и скорректированной маржи уже можно проводить индивидуальную работу с клиентами, предлагать им различные бонусы, индивидуальные условия и т.д.

Анализировать эффективность маркетинговых акций можно:

• по каждому клиенту;
• по мероприятию в целом.

Наиболее удобным является анализ эффективности по клиентам. Рассмотрим этот подход на простом примере.

Вернемся к клиенту А. Он обеспечивает оборот в размере 100 000 рублей в месяц. Торговая наценка по нему составляет 30 процентов, а прямые затраты — 5 процентов от оборота.

Есть возможность привлечь клиента А к маркетинговой акции. При этом его оборот в следующем месяце увеличится до 180 000 рублей с сохранением наценки и доли прямых затрат.

Стоимость акции составляет 10 000 рублей. Целесообразно ли ее проводить?

В настоящее время маржа по клиенту составляет 100 000 – (100 000 / 1,30) – (100 000 * 0,05) = 18 077 руб. После акции оборот вырастет, и маржа будет составлять 180 000 – (180 000 / 1,30) – (180 000 * 0,05) = 32 538 руб. Поскольку прирост маржи (14 461 рублей) больше расходов на акцию (10 000 рублей), ее проведение целесообразно.

Особые маркетинговые акции

Финансовый директор не всегда может провести анализ эффективности по каждому клиенту. Некоторые маркетинговые акции распространяются на столь широкий круг участников, что отнести их на кого-то конкретно просто невозможно.

Например, масштабная рекламная кампания в СМИ. Реклама достигает многих. Но фирма может увидеть эффект можно только по росту товарооборота.

Причем по всем клиентам сразу, в том числе и новым клиентам, которые появились именно в результате акции.

В этом случае методика анализа будет иной. Тут также возможны два варианта. Если круг клиентов, которые заняты в акции, конечен и известен, то методика анализа аналогична анализу отдельных клиентов.

Финансовый директор определяет оборот по исследуемой группе, рассчитывает торговую наценку, вычитает прямые затраты. В итоге он получает маржу по группе клиентов. Из нее надо вычесть расходы на акцию. Результатом будет скорректированная маржа по группе клиентов.

Если рост маржи оказался выше затрат на акцию, то последняя была эффективна.

Рост маржи по группе можно распределить по отдельным клиентам, чтобы использовать преимущество знания точной маржи по каждому клиенту. Для этого можно применять различные базы распределения. Наиболее подходящие из них – ранжирование по товарообороту либо себестоимости продукции, которую продают каждому клиенту.

Если список клиентов бесконечен, то для начала нужно взять нынешний оборот компании (до акции). Затем оценить будущий оборот и маржу в случае, если акция не будет проведена.

Потом нужно определить истинный оборот и маржу компании после акции. Наконец, из прироста маржи (разница между ожидаемой маржой без акции и фактической маржой после акции) вычесть прямые расходы на акцию.

В итоге узнаем эффект от акции. Если он положителен, акция была выгодна фирме.

В данном случае самое сложное — оценить, какова будет маржа, если акция не будет проведена. Ограничиться расчетом оборота за предыдущий период могут только те компании, продукция которых не испытывает сезонных колебаний спроса, а динамика продаж стабильна и предсказуема.

Таким образом, маржинальный доход и маржинальная рентабельность – наиболее адекватные показатели, которые характеризуют результаты усилий фирмы по максимизации прибыли от сбытовой деятельности.

Торговая наценка = Реализация – Себестоимость Торговая наценка = (Реализация – Себестоимость)/Себестоимость Рентабельность по валовой прибыли = Валовая прибыль/Оборот Валовая прибыль = Маржинальный доход – Постоянные затраты Маржинальный доход = Торговая наценка – Переменные затраты Рентабельность по валовой прибыли = Валовая прибыль/Оборот Чистая прибыль = Валовая прибыль – Внереализационные расходы Рентабельность по чистой прибыли = Чистая прибыль/Оборот

Маржинальная рентабельность = Маржинальный доход/Оборот

Tweet

Источник: http://findirector.com/pub/marganalysis

Маржинальный анализ прибыли и рентабельности

СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

1. Введение.

2. Маржинальный анализ прибыли.

3. Маржинальный анализ показателейрентабельности.

3.1. Факторный анализ рентабельностиодного вида продукции.

3.2. Анализ рентабельности продукциив целом по предприятию.

3.3. Анализ рентабельности продаж(оборота).

3.4. Анализ рентабельностиоперационного капитала.

4. Безубыточный объем продаж.Зона безопасности предприятия.

4.1. Графический способ.

4.2. Аналитический способ.

5. Аналитическая оценка решенияо принятии дополнительного заказа поцене ниже критического уровня.

6. Заключение.

7. Список использованной литературы.

ВВЕДЕНИЕ

Большую роль в обоснованииуправленческих решений в бизнесе играетмаржинальный анализ, который называютеще анализом безубыточности илисодействия доходу.

Его методика базируетсяна изучении соотношения между тремягруппами важнейших экономическихпоказателей: издержками, объемомпроизводства (реализации) продукции иприбылью, — и прогнозировании величиныкаждого из этих показателей при заданномзначении других.

Эта методика основана на делениипроизводственных и сбытовых затрат взависимости от изменения объемадеятельности пред- приятия на переменные(пропорциональные) и постоянные(непропорциональные) и использованиикатегории маржинальной прибыли.

Маржинальная прибыль (валоваямаржа, маржа покрытия) — это выручкаминус переменные издержки. Она включаетв себя постоянные затраты и прибыль.Чем больше ее величина, тем большевероятность покрытия постоянных затрати получения прибыли от производственнойдеятельности.

Маржинальный анализ широкоприменяется в странах с развитой рыночнойэкономикой. Он позволяет:

А) более точно исчислить влияниефакторов на изменение суммы прибыли ина этой основе более эффективно управлятьпроцессом формирования и прогнозированияее величины;

Б) определить критический уровеньобъема продаж (порога рентабельности),постоянных затрат, цены при заданнойвеличине соответствующих факторов;

В) установить зону безопасности(зону безубыточности) предприятия;

Г) исчислить необходимый объемпродаж для получения заданной величиныприбыли;

Д) обосновать наиболее оптимальныйвариант управленческих решений,касающихся изменения производственноймощности, ассортимента продукции,ценовой политики, вариантов оборудования,технологии производства, приобретениякомплектующих деталей и др. с цельюминимизации затрат и увеличения прибыли.

МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

Большой интерес представляетметодика маржинального анализа прибыли,широко используемая в западных странах.В отличие от традиционной методикианализа прибыли, применяемой наотечественных предприятиях, она позволяетполнее изучить взаимосвязи междупоказателями и точнее измерить влияниефакторов.

По методике факторного анализаприбыли, применяемой в нашей стране,обычно используют следующую модель: П=УРП (Ц – С). При этом исходят из предположения,что все приведенные факторы изменяютсясами по себе, независимо друг от друга.данная модель не учитывает взаимосвязьобъема производства (реализации)продукции и ее себестоимости.

Обычнопри увеличении объема производства(реализации) себестоимость единицыпродукции снижается, так как возрастаеттолько сумма переменных расходов, асумма постоянных затрат остается безизменения. И наоборот, при спадепроизводства себестоимость изделийвозрастает из-за того, что большепостоянных расходов приходится наединицу продукции.

В зарубежных странах дляобеспечения системного подхода приизучении факторов изменения прибыли ипрогнозирования ее величины используютследующую модель:

П= УРП (Ц-ь)-А,

где ь – переменные затраты наединицу продукции;

А – постоянные затраты на весьобъем продаж данного вида продукции.

Эта формула применяется дляанализа прибыли от реализации отдельныхвидов продукции. Она позволяет определитьизменение суммы прибыли за счет количествареализованной продукции, цены, уровняудельных переменных и суммы постоянныхзатрат. Исходные данные для анализаприведены в таблице № 1.

Данные для факторного анализаприбыли по изделию Б

Показатель	Значение показателя
По факту (ф)
Объем реализации продукции (УРП), шт.	10045	5904
Цена единицы продукции (Ц), тыс.руб.	3,1	3,7
Себестоимость изделия (С), тыс.руб.	2,6	3,1
В том числе переменные затраты (ь)	1,85	2,0
Сумма постоянных расходов (А), тыс.руб.	7534	6494
Прибыль (П), тыс.руб.	5022	3542

Пп=УРПп(Цп-ьп)-Ап=

10045(3,1-1,85)-7534=5022 тыс.руб;

П1=УРПф(Цп-ьп)-Ап=

5904(3,1-1,85)-7534= -154 тыс.руб.;

П2=УРПф(Цф-ьп)-Ап=

5904(3,7-1,85)-7534=3388 тыс.руб.

П3=УРПф(Цф-ьф)-Ап=

5904(3,7-2,0)-7534= 2503 тыс.руб.

Пф=УРПф(Цф-ьф)-Аф=

5904(3,7-2,0)-6494=3542 тыс.руб.

Общее изменение прибыли составляет:

Побщ=3542-5022= -1480 тыс.руб.

В том числе произошли измененияза счет:

1. количества реализованной продукции Пурп=П1-Пф= (-154)-5022= – 5176 тыс.руб.

2. цены реализации Пц=П2-П1= 3388- (-154)=+3542 тыс.руб.

3. удельных переменных затрат Пь=П3-П2=2503-3388= -885 тыс.руб.

4. суммы постоянных затрат ПА=Пф-П3=3542-2503=+1039 тыс.руб.

Необходимо сделать проверкуправильности расчетов. Алгебраическаясумма влияния факторов на результативныйпоказатель (прибыль) должна быть равнаобщему приросту результативногопоказателя, т.е.

(-5176)+3542+(-885)+1039= -1480 тыс.руб.

В отличие от методики анализаприбыли, применяемой в нашей стране,рассмотренная методика позволяет болееправильно исчислить влияние факторовна изменение суммы прибыли, так как онаучитывает взаимосвязь объема производства(продаж), себестоимости и прибыли.

Методика маржинального анализаприбыли несколько усложняется в условияхмногопродуктового производства, когдакроме рассмотренных факторов необходимоучитывать и влияние структуры (удельноговеса) реализованной продукции.

Для изучения влияния факторовна изменение суммы прибыли от реализациипродукции в целом по предприятию можноиспользовать следующую модель:

П=сумма/УРПобщ * Удi(Цi-ьi)/-А

• Курсовая работа >>Менеджмент … маржинальногоанализаприбыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализаприбыли … основе маржинальногоанализа 1.5.1.

  Методика маржинальногоанализа показателей рентабельности Методика анализарентабельности, …

• Контрольная работа >>Экономика … деятельности 12 5. Анализрентабельности продукции 13 6.

  Анализ распределения и использования прибыли предприятия 17 7. Анализприбыли и рентабельности с использованием международных …

• Курсовая работа >>Экономика … ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОНЯТИЕ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ 1.

  1 Методика маржинальногоанализаприбыли 1.2 Методика маржинальногоанализа показателей рентабельности 1.3 Определение безубыточного объема продаж …

• Дипломная работа >>Финансовые науки … предприятиях методики анализарентабельности.

  Анализрентабельности с учетом маржинального дохода учитывает факторы непропорционального изменения издержек и прибыли предприятия …

• Курсовая работа >>Экономика … и рентабельность.

  В процессе анализаприбыли на предприятии используются показатели прибыли от реализации продукции, балансовой прибыли (т.е. суммы прибыли … 2007 году: Тогда Факторный анализприбыли по методике маржинальногоанализа (см.

  рисунок 10) показал …

• Дипломная работа >>Бухгалтерский учет и аудит … , задача и информационная база анализа 3.2 Анализприбыли 3.3 Анализрентабельности 3.4 Предложения по повышению эффективности … прибыли.

  Существенное место в анализеприбыли занимает так называемый маржинальныйанализ. Методика маржинальногоанализаприбыли …

• Дипломная работа >>Финансовые науки …

  , так как на основе анализа показателей прибыли и рентабельности дается обобщающая оценка финансово-хозяйственной … . При проведении внешнего анализа или экспресс-анализаприбыли на основе маржинального дохода по формулам …

• Дипломная работа >>Экономика … основы анализаприбыли и рентабельности организации 1.1 Понятие и значение прибыли и рентабельности организации 1.2 Методика анализа и планирования прибыли организации 1.

  3 Методика анализа и экономические …

• Курсовая работа >>Финансовые науки … формирования прибыли, проведение факторного анализаприбыли, оценивание факторов, влияющих на прибыль, проведение маржинальногоанализаприбыли, а …

  нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств. Рентабельность – в общем смысле, …

• Курсовая работа >>Экономика … оставшейся после уплаты налогов прибыли. Глава 2. Анализприбыли и ее формирования Поскольку … к изменению среднего удельного веса: маржинального дохода, что привело к приросту … прочности. Вначале вычисляют порог рентабельности и годовой объем реализации. …

Источник: http://TopRef.ru/referat/20391.html