Налогообложение прибыли участников закрытого ПИФа

Налогообложение ПИФов

Налогообложение прибыли участников закрытого ПИФа

Вокруг ПИФов до сих пор ходит много мифов и предубеждений, связанных с налогообложением доходов вкладчиков. Многие сограждане соблазняются идеей вложения денег в ПИФы, считая, что «налоги платить не нужно».

Сразу расставим точки над «i» — это не так.

При каких обстоятельствах платятся налоги, как правильно их рассчитать, кто является фискальным агентом, какие существуют послабления и льготы? Дадим ответы на эти и ряд других вопросов.

Какие операции подлежат налогообложению

Согласно законодательству РФ, для целей взимания налогов принимаются во внимание доходы от инвестиционных бумаг, как торгующихся, так и не торгующихся на биржевых рынках.

Инвестиционные паи (подробнее о ПИФах и паях читайте в статье что такое ПИФ) принадлежат к классу неэмиссионных именных бумаг:

  • паи открытых фондов (ОПИФ) традиционно являются торгующимися на ОРЦБ;
  • паи интервальных (ИПИФ) и закрытых (ЗПИФ) фондов — необращающимися (если это не закреплено в правилах фонда).

Соответственно, доход от паев является объектом налогообложения, но только в определенных ситуациях:

  • реализации паев на вторичном рынке;
  • погашения паев УК;
  • выплаты вкладчикам предварительных доходов (которые иногда имеют место в ЗПИФ).

Важно. При обмене паев в пределах одной УК налогооблагаемого дохода не возникает. Это дает вам отличную возможность перед прогнозируемым обвалом рынка перевести паи акций, например, в паи облигаций или паи денежного рынка. Таким образом вы обезопасите свои вложения, зафиксируете рентабельность, и избавитесь от необходимости платить налог при этом.

Иными словами, если вы довольны своей УК, не нуждаетесь в наличных средствах и рассчитываете на дальнейший рост стоимости, продолжайте держать средства в ценных бумагах. В этом случае, несмотря на зарабатываемую прибыль, налогов вы не платите в принципе.

Какова ставка

Налоги в Российской Федерации платятся по общим ставкам для физических лиц:

  • 13% — с резидентов;
  • 30% — с нерезидентов.

С какой суммы берется налог

Налогооблагаемой базой является разница между выручкой от реализации (погашения) и затратами на покупку, хранение и продажу, включая скидки и надбавки УК.

Важно. Все расходы должны быть подтверждены документально. Если вы понесли обоснованные расходы, о которых не осведомлен ваш фискальный агент (УК), обязательно проинформируйте его и предоставьте письменное заявление о признании этих расходов для целей снижения налога.

Каким образом рассчитывается налог

НДФЛ калькулируется нарастающим итогом за календарный год отдельно по паям каждой категории инвестиционных активов каждой УК (если у вас их несколько).

Важно. Налогообложение ПИФов диктует, что убыток от операций с паями, торгующимися на биржах, не уменьшает доход от необращающихся бумаг (и наоборот).

Если вы приобретали паи одной и той же УК несколько раз по разной цене, для калькуляции стоимости затрат на приобретение при погашении будет использоваться метод ФИФО (First In First Out).

Таким образом, налогов при инвестициях в ПИФы не избежать. Однако существует ряд возможностей их уменьшить.

Инвестиционный налоговый вычет

Если вы храните бумаги от трех лет и более, у вас есть законное право на вычет. Он гарантируется:

  • владельцам бумаг, торгующихся на ОРЦБ (биржи);
  • владельцам паев ОПИФов.

Закон распространяется на бумаги, купленные после 01.01.2014, то есть воспользоваться послаблениями законодательства можно с начала 2017 года.

Для вычета установлен максимальный предел, который равен произведению 3 млн руб. на коэффициент, равный периоду владения бумагами в целых годах. Для определения срока владения однотипными паями также используется метод ФИФО (что на руку инвестору).

Пример 1. В январе 2014 года вы приобрели паи на 10 млн руб., а погасили их в марте 2018 на 25 млн руб. Срок хранения бумаг составил 4 полных года. Прибыль: 15 млн руб.

Вы имеете право на вычет в размере 12 млн руб. (3 млн руб. х 4 года). Таким образом, ваша налогооблагаемая прибыль составит только 3 млн руб. (15 – 12), с которой вы заплатите 390 тыс. руб.

НДФЛ (3 млн руб. х 13%).

Как быть, если у вас на руках целый портфель инвестиционных паев с разными сроками приобретения?

В этой ситуации вычет будет калькулироваться как произведение 3 млн руб. на средневзвешенный коэффициент, рассчитываемый с учетом доходности и срока владения:

Кцб = ∑ Д х В / ∑ Д, где

Д — прибыль по каждой группе бумаг с одинаковым периодом хранения;

В — время хранения каждой группы бумаг в целых годах.

Пример 2. Вы заработали 15 млн руб. на паях, которые держали 3 полных года, и 25 млн руб. на бумагах с 5 летним сроком. Кцб = (15 х 3 + 25 х 5) / 40 = 4,25. Инвестиционный вычет составит 12,75 млн руб. (3 млн руб. х 4,25); налогооблагаемая прибыль — 27,25 млн руб. (40 – 12,75); НДФЛ — 3,5 млн руб. (27,25 х 13%).

Как быть, если вы являетесь обладателем инвестиционных паев нескольких разных УК?

Каждая компания независимо рассчитает инвестиционный вычет, совокупный размер которого может превзойти предельно допустимую величину. В этой ситуации вы обязаны передать в налоговую декларацию о доходах и доплатить недостающий налог.

Важно. Вычет не применим для операций с активами, учитываемыми на Индивидуальном Инвестиционном Счете (ИИС). Горевать не спешите, поскольку по ИИС предоставляются на выбор два альтернативных типа значительных налоговых льгот:

  1. Тип «А». Вычет в пользу НДФЛ по основному месту работы в размере суммы пополнения ИИС в течение календарного года (в пределах 400 тыс. руб.).
  2. Тип «Б». Полное освобождение от налогов на доходы (срок действия счета — более трех лет).

Подробнее читайте в статье про ИИС.

Совет. К выбору способа вложений в ПИФы подойдите с умом. В некоторых случаях выгоднее воспользоваться преимуществами ИИС (например, если у вас маленький портфель), а в других, наоборот, инвестировать в ПИФы с отдельного счета, а на ИИС сосредоточить индивидуальный портфель ценных бумаг.

Налоговые вычеты подробно освещены статьей 219.1 НК РФ.

Зачет убытков прошлых лет

Еще одним способом снизить налоги является зачет убытков прошлых периодов. Имейте в виду, что во внимание принимаются только операции с паями, имеющими хождение на ОРЦБ (как для сумм убытков прошлых лет, так и для определения налоговой базы текущего года).

Очевидно, что в зачет будут приняты убытки в сумме, не превышающей размер налогооблагаемой базы. Зато период, в течение которого убытки «консервируются» и могут послужить на благо инвестора, составляет 10 лет. Убытки списываются на уменьшение базы в порядке очередности их возникновения.

Совет. Обязательно храните полный комплект документов, свидетельствующих о понесенных убытках — в лучшие времена они обязательно вам пригодятся.

Важно. Зачет убытков производится при подаче письменного заявления в налоговую одновременно с подачей декларации.

Порядок удержания налога

В подавляющем большинстве случаев инвестиционный вычет и НДФЛ калькулируется, удерживается и перечисляется в бюджет фискальным агентом — УК вашего ПИФа. Это происходит в течение 30 дней с момента выплаты дохода инвестору, так что, планируя погасить или продать бумаги через УК, потребуйте полный расчет экономической и налоговой эффективности сделки:

  • чтобы убедиться в экономической целесообразности операции;
  • чтобы проконтролировать, все ли расходы учла УК и, в случае трений, получить возможность подать декларацию самостоятельно.

Кроме того, вы можете независимо от УК реализовать паи на вторичном рынке. Как быть в этой ситуации? Все зависит от механизма реализации.

Если вы продаете бумаги через брокера (на бирже или вне ее), то он выступает фискальным агентом, на которого возлагаются обязанности по налогам. Но у брокера нет информации о затратах, связанных с покупкой и хранением бумаг. Не забудьте предоставить в офис финансового посредника подтверждающие бумаги:

  1. Договор на покупку паев (или заявка на приобретение).
  2. Справки и отчеты, подтверждающие косвенные издержки, связанные с покупкой паев (отчет УК о надбавках).
  3. Платежные документы, подтверждающие факт покупки и уплаты дополнительных сборов (платежные поручения).
  4. Документы, гарантирующие ваше право собственности (уведомление регистратора или депозитария о выдаче паев и внесении соответствующей записи в реестр владельцев).
  5. Справка регистратора о движениях по лицевому счету с момента приобретения прав до момента передачи паев брокеру.
  6. Заявление о признании обоснованных и подтвержденных расходов (которые вы понесли до момента заключения договора с фискальным агентом) для целей снижение налога.

Вышеуказанные бумаги получите по месту покупки паев (в офисе УК вашего ПИФа).

Если вы решили продать паи без посредника на неорганизованном вторичном рынке, налоговые обязанности возлагаются на вас. В этой ситуации вы должны принести в налоговую:

  1. Заполненную декларацию.
  2. Справку 2-НДФЛ.
  3. Документы, свидетельствующие о факте покупки, продажи и понесенных расходах (аналогичные вышеуказанным).

Срок подачи декларации за прошедший год — до 30 апреля. Срок перечисления налога в бюджет — до 15 июля.

Наконец, в ситуации выплаты предварительных доходов владельцам паев закрытых ПИФов в России, УК самостоятельно рассчитает и удержит налог.

Если вы, будучи налогоплательщиком иного государства (например, оффшорной зоны), хотите избежать двойного налогообложения, предоставьте в налоговую:

  1. Справку о том, что вы имеете налоговый резидентный статус в зарубежном государстве.
  2. Документ, свидетельствующий о полученных доходах и уплате сборов за пределами РФ (подтвержденный фискальными органами резидентной страны).

Подтверждение может быть предоставлено до конца следующего за отчетным года.

Особенности юридических лиц

Корпоративные пайщики являются самостоятельными фискальными агентами, а, значит, калькулируют и перечисляют налог на доходы от инвестиционных бумаг самостоятельно в составе налога на прибыль, ставка по которому при ОСНО равна 20%. Особенности налогообложения освещены статьей 280 НК РФ.

Доходы от операций с паями признаются методом начисления вне зависимости от факта прихода денег. Расходы очевидным образом «привязываются» к моменту продажи или погашения паев. Налоговая база рассчитывается отдельно для торгующихся и неторгующихся бумаг. К юридическим лицам также применимо правило зачета убытков предыдущих лет.

Важно:

  • в ситуации реализации паев на ОРЦБ по цене, ниже минимальной, для определения базы будет использована минимальная цена рынка;
  • при продаже инвестиционного пая вне биржи, признаются доходы в размере рыночной расчетной стоимости пая (фиксируемой в соответствии с законодательством) вне зависимости от фактической цены сделки.

Подведем итоги

В целом, ничего неожиданного в системе налогообложения инвестиций в ПИФы нет. С этой точки зрения, безрисковые инвестиционные паи, как правило, всегда менее выгодны, чем соответствующие им активы, льготы для которых интереснее. Например:

  • паи государственных облигаций менее выгодны, чем сами облигации, купонный доход по которым налогом не облагается;
  • паи денежного рынка менее выгодны, чем банковские депозиты, доход по которым не облагается налогом «де факто» (налог возможен только при превышении ставки рефинансирования на 5%).

Но вы же не за тем вкладываете деньги в ПИФы, чтобы получить минимальную безрисковую доходность? А если сравнивать с прочими финансовыми инструментами, то налоговые условия сопоставимы и имеют ряд «жирных бонусов», как то:

  • налог берется только в момент продажи, который вы вольны выбрать сами;
  • вы можете безболезненно конвертировать паи одного фонда или категории инвестиционных активов в другой (в пределах одной УК);
  • к вашим услугам возможности инвестиционных налоговых вычетов и зачета убытков.

Таким образом, система налогообложения — последнее, на что стоит обращать внимание при покупке инвестиционных паев ПИФ. Только не забудьте всегда держать на контроле учет расходов, признаваемых для уменьшения налоговой базы.

Урок от Первой отркытой финансовой школы по теме «Паевые инвестиционные фонды».

Источник: https://investim.guru/vlozhit-dengi/pif/nalogooblozhenie

Особенности налогообложения ЗПИФ

Налогообложение прибыли участников закрытого ПИФа

Инвестиционный фонд – объединенное имущество, которое находится во владении компании акционеров или же в долевой собственности компаний или физических лиц.

Решения относительно контроля и управления принимаются руководящим институтом, однако при их вынесении, прежде всего, учитываются интересы инвесторов.

Специалисты в экономической сфере классифицируют инвестиционные фонды на два вида: паевые и акционерные.

Акционерный Инвестиционный Фонд — имеет «облик» юридического лица, процесс налогообложения осуществляется в стандартном порядке, следовательно, заработать при помощи таких структур достаточно непросто. Собственно, из-за этого они и не пользуются особой популярностью.

В свою очередь, Закрытый Паевой Фонд – это наиболее популярная и востребованная форма инвестиционных фондов, поскольку в данном случае они не принадлежат крупным компаниям.

ЗПИФ – обособленная совокупность имущества, которую можно разделить на имущество, полученное в доверительное управление от создателей организации по доверительному управлению.

 Правда, с условием слияния данного имущества с собственностью остальных учредителей доверительного управления, и на имущество, полученное во время вышеописанного регулирования, часть капитала подкрепляется ценными бумагами.

Проанализируем основные нюансы налогообложения паевого фонда.

Все сделки, которые совершаются с капиталом ЗПИФ, проходят через налогообложение в специальном режиме, предусматривающим:

  • Налогообложение на прибыль. Доход, который проникает в структуру Фонда (путем продажи капитала или же его дальнейшей аренды) не подлежит установлению налога на доход. Пожалуй, наиболее существенной сильной стороной паевого инвестиционного фонда считается возможность повторного инвестирования фондового дохода без возможной потери налога на прибыль.
  • НДС (налог добавленной стоимости). В случае перемещения фондовых активов, с них взимается НДС в общем порядке, который установлен законом.
  • Налог на капитал организации или же земельный налог. Если в структуре фонда находится недвижимое имущество, то с него взимаются пошлины, таким образом, фонд облагается имущественным налогом.

Налогообложение инвесторов ЗПИФ

Закон предусматривает отдельную концепцию уплаты налогов для пайщиков фонда (инвесторов), поскольку они владеют инвестиционными паями, следовательно, процесс налогообложения создается согласно принципам оплаты налогов по ценным бумагам.

  • НДФЛ или налог на прибыль. Как мы знаем, прибыль инвестора появляется в нескольких случаях: а – прекращение существования паев; b – продажа паев на вторичном рынке (расход на покупку паев будет учитываться в процессе определения налогооблагаемой базы); с – получение промежуточной прибыли по паям. От статуса инвестора будет зависеть налог, который он обязан оплатить, будь то налог на прибыль или НДФЛ. Однако необходимо учитывать, что свод правил оценки рыночной стоимости имущества будет в полной мере распространяться на паи (проанализируйте, находятся ли паи на биржевых торгах или же нет?). Кроме того, не стоит забывать об имущественных структурах, которые зачастую выстраиваются за счет инвесторов. Они не являются резидентами и по отношению к ним применяются налоговые соглашения международного характера.

НДС, а также имущественный налог не распространяются на операции с паями.

Из всего вышесказанного можно сделать вполне лаконичный вывод, что закрытый паевой инвестиционный фонд лучше всего использовать в качестве центра для проведения повторных инвестиций, а полученную фондом прибыль нужно переводить в новые акции или же поднимать цену уже имеющихся активов. Эта форма фонда является структурой с идеальным режимом налогов, соответственно, весьма привлекательной для инвесторов.

Напомним — за счет того, что ЗПИФ не является юридическим лицом, он не выплачивает налог на прибыль, аналогичная ситуация обстоит и с дивидендами, которые используются для реинвестирования этого же фонда. По большому счету, паевой фонд отличается от других форм двойственностью инвестиций:

  1. Паи можно считать ценными бумагами.
  2. Инвестор может стать полноправным субъектом договора по доверительному управлению фондового имущества.

Для того чтобы начать полномасштабную работу с доверительным управлением и ценными бумагами, следует придерживаться определенных правил налогообложения на прибыль, к счастью данное противоречие было ликвидировано законным путем, произошло своеобразное разграничение обложения налогами юридических лиц и закрытых паевых инвестиционных фондов.

Таким образом, если вы инвестор, но в то же время юридическое лицо, вы будете уплачивать налог на прибыль организации, исключительно в случае отчуждения или ликвидации пая, аналогичная ситуация обстоит и с ценными бумагами.

Закон, регулирующий порядок налогообложения, а также правоохранительные органы, следящие за соблюдением всех конституционных и нормативно-правовых норм, контролируют изменение ценового диапазона сделки.

«В случае отчуждения пакета инвестиций, который заранее не зарегистрирован на биржевом рынке, в качестве рыночной цены выступит приблизительная стоимость пая», — ст. 280.

Как заработать с помощью инвестирования в ЗПИФы?

Еще в 2012 году активно распространялись слухи, что инвестирование в период нестабильной экономической ситуации – достаточно плевое, а главное прибыльное дело. Один из владельцев ЗПИФ Юрий Гольдберг дал несколько советов начинающим финансистам, как можно существенно приумножить собственное имущество.

Специалист утверждает, что сегодня активно развивается инвестирование в жилищную сферу, то есть в недвижимость, а также вложения в ценные бумаги. Первый вариант отличается стабильным, но постепенным заработком, в то время как удачные инвестиции в валюту могут за несколько часов работы принести вам целое состояние.

Основное преимущество закрытых паевых фондов заключается в том, что закон практически не облагает налогами данные учреждения, следовательно, пока подавляющее большинство игроков, в основном это юридические лица, теряют солидную сумму на то чтобы рассчитаться с государством, вы не теряете ни единой копейки (за редким исключением, основные случаи были описаны выше).

Об актуальности фондового инвестирования говорит тот факт, что идея подобного заработка появилась более сотни лет назад, однако и по сегодняшний день наиболее успешные люди тесно связаны с финансовым рынком. Отечественному рынку не больше двадцати лет, следовательно, здесь еще есть возможность побороться за место под солнцем.

Инвестирование в закрытый паевой фонд – наиболее прозрачный и удачный инструмент для заработка на данном поприще.

Частные «пайщики» имеют максимальный кредит доверия, который им предоставляет закон, а также весьма лояльное налогообложение – отличные условия для старта работы.

ЗПИФ в руках квалифицированного инвестора может стать настоящим Клондайком, минимум управления и максимум свободы действий, откроют возможность использования заемных средств.

Разумеется, что красноречивые эпитеты – не более чем слова, а грамотные люди всегда хотят получить надежные гарантии и точные цифры возможной прибыли. От 10% до 16% годовых, именно такой объём прибыли может принести закрытый фонд «пайщику». Учитывая тот факт, что это чистая прибыль (вы не платите налог НДС и др.), то это достаточно заманчивая область для серьезных вложений.

Дабы внести окончательную ясность, давайте еще раз вслух проговорим основные преимущества закрытого паевого инвестиционного фонда:

  • Низкий кредитный порог входа, для того чтобы начать работу вам хватит 100 000 рублей.
  • Значительная экономия собственного имущества, путем привлечения опытных экспертов.
  • Закон создает оптимальные условия, инвесторы ЗПИФ практически не платят налоги. Поскольку налогообложение предусмотрено для юридических лиц.
  • Гарантия ликвидности инвестиций. С помощью вторичного рынка вы сможете отчуждать или покупать пай.

Рабочие отношения «пайщика» и учредителя ЗПИФ выстраиваются на основе договора о доверительном управлении, он, в свою очередь, выступает в роли тактики дальнейшего развития фонда, ведь в нем зафиксированы основные положения относительно инвестиций. Прежде чем выбрать паевой фонд, инвестор должен подобрать подходящую для себя стратегию, которая будет отображать, насколько он склонен к риску и какие активы будут увеличиваться в текущем квартале.

Имущество, находящееся в распоряжении управляющей компании не предусматривает полный объём капитала каждого клиента, наоборот это общий объем собранных средств.

Управляя ЗПИФ необходимость подобрать надежный набор инструментов, который будет обеспечивать равновесие между рисками и доходами.

Закрытый фонд и закон предоставляет возможность инвестору в любое время выкупить пай у компании учредителя без уплаты налогов. Продажа и покупка паев осуществляется исключительно на вторичном рынке.

НДС в контексте паевых фондов

ЗПИФ предусматривает осуществление промежуточных выплат, учитывая тот факт, что такие выплаты не считаются прибылью НДС, следовательно, они отправляются в налоговую базу пайщика.

В том случае, если инвестор вносит собственное имущество на счет организации, налогообложение не осуществляется, поскольку закон, как и налоговый кодекс, потерпел существенных изменений за последнее время.

Как уже говорилось ранее, налог не взимается, однако проводится своеобразный учет относительно примерной стоимости капитала.

Тем не менее, до сегодняшнего дня Министерство Финансов не высказало свою позицию относительно этого вопроса. В свободном доступе находится огромное количество писем от вышеуказанной инстанции, однако они не набрали законного статуса и противоречат друг другу. Головной болью для инвесторов и блюстителей закона по-прежнему остается налогообложение взноса или вклада в ценные бумаги.

В процессе вклада в ЗПИФ недвижимости инвестором, который является юридическим лицом, НДС не взимается, ибо данную операцию невозможно рассматривать как реализацию системы налогообложения.

Впрочем, имущество, используемое в качестве вклада, в закрытый паевой инвестиционный кредитный фонд, сопровождается восстановлением НДС, оплата пайщика происходит во время покупки подобного актива.

Таким образом, вышеописанная операция малоэффективна в сравнении с приобретением недвижимости фонда.

Отчуждение инвестиционного пая, который был получен в управление инвестором – физическим лицом, имущество вносится в перечень активов ЗПИФа, как следствие, взимается налог НДС.

Подбивая промежуточные итоги, можно сделать вполне логичный вывод, что имущество закрытого паевого инвестиционного фонда не облагается налогом, закон не предусматривает уплату НДС и других налогов организациями в этом и заключается привлекательность инвестирования в закрытые фонды.

К инвесторам зарубежных компаний в нашем государстве также весьма лояльное отношение, закон не предусматривает оплату НДС за продажу пая, единственным исключением из этого правила является наличие постоянной связи этого предприятия с отечественными коллегами.

Разумеется, что полученная прибыль от продажи пая может рассматриваться на фондовом рынке как доход внутри государства, а он в свою очередь подлежит налогообложению, однако риск не велик. В качестве защиты можно использовать международные договоры, содержащие положения о предотвращении двойной уплаты налогов. Таким образом, закон вас полностью освобождает от налогообложения.

Если же говорить об инвесторах физических лицах, то они не являются налоговыми резидентами, и, соответственно, получают предварительное освобождение от уплаты налогов, следовательно, вероятности двойного налогообложения попросту не существует.

Таким образом, закрытый паевой инвестиционный фонд является наиболее удачным объектом для инвестиций физических лиц, поскольку он полностью освобождает их имущество от налогообложения. Вкладывая ценные бумаги в такие фонды, вы получаете уникальную возможность быстрого, а главное стабильного заработка.

Источник: https://blog.mmgp.ru/zpif/

Налоги на инвестиции: ПИФы

Налогообложение прибыли участников закрытого ПИФа

Что бесит людей больше всего —
что они платят налогов больше,
чем их соседи.
Уильям Петти, брит. экономист

Не переоценивайте свои финансовые возможности —
оставьте это дело налоговой службе.
Из книги Э.Маккензи “14 000 фраз…”

Прежде чем считать налоги, посчитайте свои доходы и расходы. Сделать это быстро и легко поможет программа Family.

ПИФы – очень интересный финансовый инструмент. Я сейчас говорю не о его доступности или потенциале доходности, а о том замечательном факте, что юридический и финансовый смысл сильно расходятся.

С точки зрения финансов, ПИФы – вообще не инструмент инвестирования, а способ вложений в инвестиционные инструменты. ПИФы денежного рынка по финансовым параметрам отличаются от венчурных больше, чем депозиты от недвижимости. Существует огромное количество классов ПИФов – в России их около десятка.

И каждый класс можно считать отдельным инструментом, с отдельными правилами инвестирования, выбора лучшего ПИФа, стратегиями, уровнем риска и т.п. Конечно, когда большинство слышит аббревиатуру ПИФ, ее расшифровывают как ПИФ акций, и все свойства ПИФов акций автоматически мысленно переносят на остальные классы ПИФов.

Но мы-то с вами знаем, что такой подход является финансово неграмотным.

Интересно другое: с юридической точки зрения все паи ПИФов равны между собой. Для нашего законодательства нет отличий между фондом смешанных инвестиций и ПИФом драгоценных металлов. Из-за этого возникают довольно интересные особенности. В частности, в области налогообложения.

Ндфл при сделках с пифами

Ставка налога на доходы физических лиц равна 13%. Все ПИФы у нас равны между собой, поэтому инвестор обязан заплатить налог по ставке 13%, независимо от вида ПИФа, куда были вложены деньги.

Налоговая база для ПИФов рассчитывается как выручка от продажи паев минус расходы на покупку ПИФов. В расходы на покупку включаются скидки и надбавки управляющей компании, но не включаются, например, банковские комиссии за перевод денег.

Комиссии управляющей компании учтены в цене пая, так что можно считать, что при расчете налоговой базы они также учтены.

Доходы считаются только реальные, зафиксированные. Если пай вырос в цене на 100%, но вы продолжаете “сидеть” в ПИФе, дохода у вас нет, и налог платить не с чего.

Пример расчета НДФЛ

ПИФ акций, начальная цена 100 рублей за пай. В течение 3х лет цена была такой: 130 р., 80 р., 110 р. (цены – на конец каждого года). Скидки и надбавки составляют 1%, банковская комиссия составляет 2%. Инвесторы покупают паи на 100 000 рублей.

  • Инвестор 1. Вложился в ПИФ три года назад. Держит паи до сих пор.
  • Инвестор 2. Вложился в ПИФ два года назад. Продал паи сейчас.
  • Инвестор 3. Вложился в ПИФ три года назад. Продал паи два года назад.
  • Инвестор 4. Вложился в ПИФ три года назад. Продал паи два года назад. Снова вложился год назад и продал паи сейчас.

Инвестор 1. Инвестор покупает паи по 101 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 970 паев (округляю). Сейчас пакет инвестора оценивается в 970*110 = 106 700 р. Но доход в 6 700 рублей – виртуальный, поэтому налог не платится.

Налоговая база: отсутствует.

Общая сумма уплаченных налогов: 0 р.

Инвестор 2. Инвестор покупает паи по 131,3 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 746 паев (округляю). Сейчас его пакет оценивается в 746*110 = 82 060. Продав паи инвестор получает на руки: 746*110*0,99 (1% скидки) * 0,98 (2% комиссии) = 79 614, 6 р. Наш инвестор в итоге получил убытки. Налогов нет.

Налоговая база: 0 р.

Общая сумма уплаченных налогов: 0 р.

Инвестор 3. Инвестор покупает паи по 101 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 970 паев (округляю). Инвестор продавал паи по цене 130 р. Инвестор заработал 130*970*0,99 = 124 839 р. Из этой суммы мы вычитаем расходы на покупку = 98 000 рублей, и скидку в 1% = 1 261 р. (130*970*0,01).

Налоговая база: 124 839 – 98 000 – 1261 = 25 578 р.

Общая сумма уплаченных налогов: 25 578 * 0,13 = 3325 р.

Этот налог будет удержан с вас при погашении паев управляющей компанией. С вашей стороны никаких действий не требуется. Вы получите на банковский счет сумму за вычетом этого налога, и еще банк возьмет 2% комиссии.

(124 839 – 3 325 )* 0,98  = 119 083 р..

Таким образом, при росте пая на 30% инвестор заработал 19%. Это обычное дело.

УК не включает в расходы банковские комиссии, но вы можете сами уменьшить налоговую базу. Правда для этого придется подавать декларацию и предъявлять документы, подтверждающие ваши расходы.

В нашем случае инвестор может уменьшить налоговую базу на 2000 (комиссии при покупке) + 2430 (комиссии при продаже) = 4 430 рублей. В итоге на налогах он сэкономит 4 430 * 0,13 = 575 рублей. Стоит ли ради этого подавать декларацию?

Инвестор 4. Инвестор покупает паи по 101 р. (1% надбавки), на счет УК поступает 98 000 (2% банковской комиссии). Итого у инвестора 970 паев (округляю).

Инвестор продавал паи по цене 130 р. Инвестор заработал 130*970*0,99 = 124 839 р. Налоговая база и сумма налога – такие же как для инвестора 3.

То есть на руки инвестор получит 119 083 рубля, которые через год потратит на новые паи.

Теперь паи стоят 80,8 (1% надбавки), на счет УК поступает 116 701 (119 083 – 2%). Итого у инвестора 1 444 паев. Инвестор погашает паи: 1444 * 110 * 0,99  = 157 251 р. Из этой суммы вычитаем расходы на покупку = 116 701 р. и скидку в 1% = 1 588 р. (1444 * 110 * 0,01).

Налоговая база 1: 124 839 – 98 000 – 1261 = 25 578 р.

Сумма налогов 1: 25 578 * 0,13 = 3325 р.

Налоговая база 2: 157 251 – 116 701 – 1588 = 38 962 р.

Сумма налогов 2: 38 962 * 0,13 = 5 065 р.

Общая сумма налогов за три года: 3 325 + 5 065 = 8 390 р.

В этом случае инвестор также может включить банковские комиссии в состав своих расходов и уменьшить налоговую базу. Сколько на этом можно сэкономить, посчитайте самостоятельно.

ПИФы и другие финансовые инструменты

Если вы когда-то слышали о том, что ПИФы выгоднее, чем акции, из-за налогов, – не верьте этому! В некоторых материалах вообще приплетают налог на прибыль: дескать, ПИФ – не юридическое лицо, налог на прибыль не платит. Это действительно так, но инвестору от этого не жарко и не холодно. Ему-то НДФЛ платить все равно придется.

Я уже упоминал в начале статьи, что ПИФы – это целый класс инструментов. Хоть они и облагаются налогом абсолютно одинаково, сравнивать их нужно с соответствующими инструментами.

ПИФы денежного рынка облагаются бОльшим налогом, чем банковские депозиты (13% против 0%). ПИФы облигаций облагаются бОльшим налогом, чем облигации (и там, и там ставка 13%, но по муниципальным и государственным облигациям налог с купонного дохода не взимается).

ПИФы акций, в том числе и индексные, и отраслевые, облагаются бОльшим налогом, чем вложения в акции (разница возникает из-за дивидендов, налоговая ставка для которых равна 9%, а в ПИФах вы заплатите все 13%).

Практически, какой бы инструмент мы не взяли, ПИФы с точки зрения налогообложения всегда проигрывают. Но у них есть другие плюсы.

Особенности налогообложения ПИФов

До 2007 года существовала замечательная возможность официально не платить налоги с паев, которые находились в собственности более 3х лет. Затем эту лазейку прикрыли, но в последнее время раздаются голоса в пользу того, что стоит вернуть такой вычет.

Интересный момент возникает при получении налогового вычета, если вы получаете убытки. Если вы в прошлом году получили убыток по операциям с паями (напоминаю, что эти убытки должны быть зафиксированы, т.е. паи должны быть погашены), то в этом году, получив прибыль, вы можете уменьшить налоговую базу на прошлый убыток.

Пример: в прошлом году вы потеряли на ПИФах 150 000 рублей. В этом году заработали 200 000 рублей. Вы можете официально заплатить налог не с 200 000 рублей, а с 50 000.

Управляющая компания вычетами не занимается. Так что при погашении паев в этом году, она удержит с вас налог в полной сумме (200 000 * 0,13 = 26 000 р.). Для того, чтобы вернуть свои законные средства, нужно подавать налоговую декларацию и документально подтвердить прошлые убытки. Можно учесть убытки аж за 10 прошлых лет, но начиная с 2010 года.

Собственно, интересный момент заключается в том, что убытки можно учесть только по паям, обращающимся на бирже, либо по паям открытых ПИФов. Убытки в интервальных и закрытых ПИФах учесть не получится.

Еще один легальный способ сэкономить на налогах – не погашать паи, а конвертировать их. Вместо погашения паев ПИФа акций, можно перевести их в трудные времена в ПИФ облигаций или ПИФ денежного рынка (обязательно той же УК). Такая операция не считается получением дохода и налогом не облагается.

Встречались мне и предложения оформить ИП с упрощенной системой налогообложения. Тогда можно платить 6% с доходов, а не 13%. Так делать нельзя! Подобные схемы чаще всего возникают от незнания законов.

По ставке 6% облагаются только те доходы ИП, которые он получает от своей профессиональной деятельности. А сделки с ценными бумагами не могут быть профессиональной деятельностью ИП, т.к.

эта деятельность лицензируется, и лицензии могут получить только юридические лица.

Больших вам доходов и маленьких налогов!

Nick Cherry.

write my papers

zp8497586rq

Источник: http://www.myrichway.ru/funds/tax-pif/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.