Оцените чистые активы

Содержание

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

Оцените чистые активы

Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.

Чистые активы

Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора.

Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.

Стоимость чистых активов. Формула расчета

Стоимость чистых активов представляет собой разницу между всеми активами и пассивами предприятия.

В состав активов входят внеоборотные и оборотные активы за исключением задолженности учредителей по взносам в уставной капитал и затрат на выкуп собственных акций. Пассивы включают в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов. Формула расчета имеет следующий вид:

где:

ЧА ­– стоимость чистых активов предприятия;

А1 – внеоборотные активы предприятия;

А2 – оборотные активы;

ЗУ – задолженности учредителей по взносам в уставной капитал;

ЗВА – затраты по выкупу собственных акций;

П2 – долгосрочные обязательства

П3 – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов.

Формула расчета чистых активов по балансу

Величина чистых активов рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса (Форма №1), и формула имеет следующий вид:

Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel

Рассмотрим пример расчета стоимости чистых активов для организации ОАО «Газпром». Для оценки стоимости чистых активов необходимо получить бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании.

На рисунке ниже выделены строки баланса необходимые для оценки величины чистых активов, данные представлены за период с 1 квартала 2013 года по 3 квартал 2014 года (как правило, оценка чистых активов проводится ежегодно).

Формула расчета чистых активов в Excel имеет следующий вид:

Чистые активы =C3-(C6+C9-C8)

Анализ чистых активов

Анализ чистых активов проводится в следующих задачах:

Оценка платежеспособности

Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.

Анализ динамики изменения чистых активов

Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ Как оценить кредитоспособности компании).

Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д.

В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.

На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.

Тенденция изменения чистых активовАнализ финансового состояния
ЧА ↗Улучшение финансового состояния предприятия и платежеспособности предприятия, уменьшение риска банкротства
ЧА ↘Ухудшение финансового состояния предприятия, снижение платежеспособности, что приводит к росту риска банкротства

Сравнение чистых активов с уставным капиталом

Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ 4 модели оценки банкротства). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст.

35 Закона об акционерных обществах).  Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала.

Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.

Чистые активы и чистая прибыль

Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и чистой прибыли.

Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия.

Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2014 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.

Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга

В научной работе Жданова И.Ю. показывается наличие тесной связи между темпом изменения чистых активов предприятия и значением международного кредитного рейтинга таких агентств как Moody’s, S&P и Fitch.

Снижение экономических темпов роста чистых активов приводит к уменьшению кредитного рейтинга. Это в свою очередь приводит к снижению инвестиционной привлекательности предприятий для стратегических инвесторов.

Резюме

Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность.

Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний.

Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности. Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: http://finzz.ru/chistye-aktivy.html

Оценка

Оцените чистые активы

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Введение

1. Экономическое содержание показателя “чистых активов” акционерного общества

1.1 Понятие и сущность “чистых активов”

1.2 Характеристика существующих методик оценки стоимости чистых активов акционерного общества

1.2.1 Сравнительная характеристика активов и пассивов, принимаемых к расчету

2. Организационно-экономическая характеристика ОАО “МОЛОТ”

2.1 Организационно-правовая характеристика

2.2 Финансово-экономическая характеристика

3. Оценка стоимости чистых активов акционерного общества

3.1 Оценка изменения активов, принимаемых к расчету

3.2 Оценка изменения пассивов, принимаемых к расчету

3.3 Оценка изменения стоимости чистых активов с использованием известных методик

Заключение

Список использованной литереатуры

Введение

Целью работы являетсятеоретическое и практическое исследованиеоценки риска и доходности финансовыхактивов.

Достижение поставленной целиопределило необходимость решенияследующих задач: исследование базовойконцепции оценки финансовых активов;исследование концепции оценки доходностифинансовых активов;

исследование концепции оценкириска финансовых активов; принятиерешений об инвестициях в финансовыеактивы.

Предметом исследованияявляются концепции риска и доходностифинансовых активов.

Основной целью финансовогоанализа является получение наиболееинформативных параметров, дающихобъективную и точную картину финансовогосостояния предприятия, его прибылей иубытков, изменений в структуре активови пассивов, расчетах с дебиторами икредиторами.

При этом аналитика можетинтересовать как текущее финансовоесостояние предприятия, так и его проекцияна ближайшую или более отдаленнуюперспективу, т.е. ожидаемые параметрыфинансового состояния.

Цели анализа достигаются врезультате решения определенноговзаимосвязанного набора аналитическихзадач. Аналитическая задача представляетсобой конкретизацию целей анализа сучетом организационных, информационных,технических и методических возможностейпроведения анализа.

Основным факторомв конечном счете является объем икачество исходной информации. При этомнадо иметь в виду, что периодическаябухгалтерская или финансовая отчетностьпредприятия – это лишь “сыраяинформация”, подготовленная в ходевыполнения на предприятии учетныхпроцедур.

Финансовый анализ являетсягибким инструментом в руках руководителя.Финансовое состояние предприятияхарактеризуется размещением ииспользованием средств предприятия.Эти сведения представляются в балансепредприятия.

Основными факторами,определяющими финансовое состояниепредприятия, являются, во-первых,выполнение финансового плана и пополнениепо мере возникновения потребностисобственного оборота капитала за счетприбыли и, во вторых, скоростьоборачиваемости оборотных средств(активов). Сигнальным показателем, вкотором проявляется финансовое состояние,выступает платежеспособность предприятия,под которой подразумевают его способностьвовремя удовлетворять платежныетребования, возвращать кредиты,производить оплату труда персонала,вносить платежи в бюджет. В анализфинансового состояния предприятиявходит:

анализ пассива и актива, ихвзаимосвязь и структура;

анализ использования капиталаи оценка финансовой устойчивости;

анализ платежеспособностии кредитоспособности предприятия ит.д.

Информационное обеспечениефинансово-хозяйственной деятельностиимеет сложную структуру и определяетсяразличными факторами: уровнем управления,целевым назначением информации, составомпользователей и др. На уровне предприятияоснову информационного обеспеченияфинансовой деятельности составляютбухгалтерские данные.

Бухгалтерская отчетность неявляется “конечным продуктом”бухгалтера, а информационной основойпоследующих аналитических расчетов,необходимых для принятия управленческихрешений.

1. Экономическое содержание показателя”чистых активов” акционерногообщества

Показатель чистых активоворганизации – показатель ее стабильностии способности отвечать по своимобязательствам

Показатель чистых активовдля акционерных обществ имеет немаловажноезначение, ведь он характеризует нетолько величину собственного капиталакомпании, но и ее финансовую устойчивость.Не менее значим этот показатель и дляобществ с ограниченной ответственностью- он определяет действительную стоимостьдоли его участника.

Рассчитав чистые активы,можно оценить “здоровье” фирмы,узнать о ее финансовом состоянии,способности отвечать перед кредиторами,обосновать возможность выплатыдивидендов. А иногда от величины чистыхактивов зависит и само существованиекомпании.

Чистые активы фирмы – этофактически ее собственный капитал. Тоесть активы, свободные от всех долговыхобязательств. Так что чем их больше, темэффективнее работа компании.

Акционерные общества (закрытыеи открытые) и общества с ограниченнойответственностью обязаны следить завеличиной чистых активов. Ведь еслиэтот показатель станет меньше уставногокапитала, то придется уставный капиталуменьшать, а о выплате дивидендов можнобудет на время забыть (ст.35 Закона от 26декабря 1995 г.

N 208-ФЗ “Об акционерныхобществах”, ст.20 Закона от 8 февраля1998 г. N 14-ФЗ “Об обществах с ограниченнойответственностью”). Тем компаниям, укоторых в результате пересчета уставнойкапитал окажется меньше допустимогоминимума (в настоящее время для ООО иЗАО – 10 000 руб., для ОАО – 100 000 руб.

), вообщепридется ликвидироваться.

Такое требование законодателейвполне объяснимо. Ведь предпринимательскаядеятельность должна быть направленана “систематическое получение прибыли”(п.1 ст.2 ГК). Поэтому с течением временисобственный капитал компании долженрасти.

А если он уменьшается, более того,становится меньше первоначальновложенных средств, то это означаетфинансовую неустойчивость общества.Можно сделать неутешительный вывод,что фирма тратит больше, чем зарабатывает.

Как правило, финансовым результатомтаких организаций является убыток.

В таких условиях собственникиобязаны либо принять срочные меры поисправлению ситуации, либо ликвидироватьфирму. Иначе компанию могут ликвидироватьпо решению суда. Подобные ситуациивстречаются и в арбитражной практике.

Так что показатель чистыхактивов имеет немаловажное значение иследить за его динамикой жизненнонеобходимо для любой компании.

Разберемся, как его рассчитать.

Чистые активы несложновычислить с помощью данных из бухгалтерскогобаланса. Для этого из суммы активоввычитают сумму пассивов. Правда, врасчете участвуют не все показателибаланса.

Так, из состава активов надоисключить стоимость собственных акций,выкупленных у акционеров, и задолженностьучредителей по взносам в уставныйкапитал. А в составе пассивов не учитываюткапитал и резервы (разд. III) и доходыбудущих периодов (код 640 разд. V).

Вседанные следует брать из последнегоутвержденного в установленном порядкебухгалтерского баланса общества.

Такой порядок расчета принятдля акционерных обществ (Приказ МинфинаРоссии N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января2003 г.). Нормативного документа для расчетачистых активов обществ с ограниченнойответственностью нет. Специалистыфинансового ведомства считают, что ОООмогут пользоваться правилами,разработанными для АО (Письмо МинфинаРоссии от 26 января 2007 г. N 03-03-06/1/39).

1.1 Понятие и сущность “чистых активов”

задача – использоватьрезультаты анализа чистых активов,чтобы работать в режиме предупреждениянежелательных ситуаций, а не исправленияих последствий

Чистые активы акционерныхобществ – это один из немногих финансовыхпоказателей, фигурирующих в федеральныхзаконах (“Об акционерных обществах”,”Об оценочной деятельности в РоссийскойФедерации”) и, что немаловажно,закрепленных в Гражданском кодексеРоссийской Федерации.

Чистые активы – это активыпредприятия, на которые в определенныхусловиях может претендовать их владелецпропорционально суммарной стоимостиакций.

Чистые активы как показательможно использовать в достаточно широкомдиапазоне для аналитического обоснованияуправленческого решения: при определениифинансовой устойчивости предприятия,оценке его инвестиционной привлекательности,определении дивидендной политики,подготовке проспекта эмиссии, длярегулирования соотношения междусобственным и заемным капиталом и т.д.

Практическое использованиечистых активов изначально предполагаетвыяснение их экономической природы,принципов и правил оценки как специфическойпроцедуры, предшествующей принятиюрешения, касающегося, например,регулирования.

В данном случае оценка требуетизмерения, сравнения с нормой, c самимсобой, выявления отклонений и их динамики.Теоретически эти вопросы почти неосвещены. Что касается методикикомлексного анализа чистых активов, тоона почти не разработана. Не претендуяна полный охват практического использованиячистых активов в практике финансовогоменеджмента, остановимся на некоторыхаспектах их анализа.

1.2 Характеристика существующих методикоценки стоимости чистых активовакционерного общества

Стоимость чистых активовопределяется приказом Минфина Россиии ФКЦБ от 5 августа 1996 г. № 71/149 “Опорядке оценки стоимости чистых активовакционерных обществ”.

В соответствиис этим нормативным актом определяетсябалансовая стоимость чистых активов,которая отражается в форме №3 годовойбухгалтерской отчетности “Отчет обизменениях капитала” по строке 150(заполняется всеми коммерческимиорганизациями).

В техническом отношенииопределение балансовой стоимости чистыхактивов – достаточно простой расчет: изактивов, принимаемых в расчет, вычитаютсяпассивы, принимаемые в расчет.

Термин”принимаемые в расчет” обозначает,что активы и пассивы должны отвечатьопределенным требованиям, представленнымв вышеназванном приказе. Кроме того, с1 января 2001 г.

при расчете величины чистыхактивов нематериальные активы должныотвечать требованиям ПБУ 14/2000 “Учетнематериальных активов”.

1.2.1 Сравнительная характеристика активови пассивов, принимаемых к расчету

Расчет чистых активов побухгалтерскому балансу (форма №1) сучетом их изменений можно представитьна условном примере (таблица 1).

Таблица 1

Расчетчистых активов (в балансовой оценке) сучетом их изменений, тыс. руб.

НазваниеКод строки формы №1На начало годаНа конец годаИзменение (абсол)Влияние на изменение чистых активов
В тыс. руб.В % к общему изменению
Активы, принимаемые в расчет
1. Нематериальные активы110550360-190-190-15,83
2. Основные средства1203459035000+410+410+34,16
3. Незавершенное строительство1309601240+280+280+23,33
4. Долгосрочные финансовые вложения140
5. Прочие внеоборот ные активы150
6. Запасы2101992015040-4880-4880-406,66
7. Дебиторская задолженность230+240 – 24446308810+4180+4180+348,33
8. Краткосрочные финансовые вложения250-252300300
9. Денежные средства2603050750-2300-2300-191,66
10. Прочие оборотные активы270
11. Итого – активы (сумма строк 1 – 10)64 00061 500-2500-2500-208,33
Пассивы, принимаемые в расчет
12. Целевые финансирования и поступления460
13. Займы и кредиты510+5201000900-100+100+8,33
14. Кредиторская задолженность62016 60015 400-1200+1200+100
15. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630
16. Резервы предстоящих расходов и платежей650
17. Прочие пассивы660
18. Итого – пассивы (сумма строк 11-17)17 60016 300-1300+1300+108,33
19. Чистые активы (строки 11 – 18)46 40045 200-1200-1200100

Источник: https://works.doklad.ru/view/T1MK9wRfm8A.html

Анализ чистых активов предприятия на примере

Оцените чистые активы

Чистые активы – один из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. От их величины зависит не только оценка эффективности бизнеса потенциальными инвесторами, но, в некоторых случаях, и само существование компании. Рассмотрим, как рассчитывается данный показатель и на что влияет его величина.

Что входит в чистые активы предприятия

Чистые активы компании – это разность между всеми ее активами и обязательствами. Попросту говоря, чистые активы показывают те ресурсы, которые теоретически останутся у собственников, если в отчетную дату остановить деятельность компании, продать все имущество и погасить все долги.

Расчет чистых активов следует производить в соответствии с приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н. Этот документ, в частности, определяет, какие виды активов и пассивов следует исключить из расчета.

Из активов исключается дебиторская задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал, а из пассивов — доходы будущих периодов, связанные с помощью из бюджета и безвозмездным получением имущества.

Формула для расчета чистых активов на основании данных баланса будет выглядеть следующим образом:

ЧА = (А – ЗУ) – (ДО + КО – ДБП), где

А – актив баланса (строка 1600)

ЗУ – задолженность учредителей

ДО – долгосрочные обязательства (строка 1400)

КО – краткосрочные обязательства (строка 1500)

ДБП – доходы будущих периодов

Укрупненные данные баланса компании:

Внеоборотные активы – 50 млн руб.

Оборотные активы – 220 млн руб.

Капитал и резервы – 45 млн руб.

Долгосрочные обязательства – 25 млн руб.

Краткосрочные обязательства – 200 млн руб.

Задолженность учредителей по вкладам в УК – 3 млн руб.

ЧА = (50 +220 – 3) – (25 + 200) = 492 млн руб.

Последняя составляющая формулы (доходы, связанные с госпомощью и дарением) на практике встречается нечасто.

Поэтому в общем случае

ЧА = стр. 1600 – ЗУ – стр. 1400 – стр. 1500 = (стр. 1600 – стр.1400 – стр. 1500) – ЗУ = стр. 1300 – ЗУ

Т.е. можно сказать, что в большинстве случаев чистые активы равны итогу балансового раздела III «Капитал и резервы», скорректированному на задолженность учредителей.

Чистые активы и уставный капитал

Чистые активы характеризуют стоимость компании с точки зрения потенциального инвестора. Анализ чистых активов предприятия позволяет сделать вывод об общей эффективности его работы. Их рост в динамике говорит об успешности бизнеса, а снижение – о наличии проблем.

Особенное внимание при анализе следует обращать на соотношение чистых активов и уставного капитала. Нормальной является ситуация, когда чистые активы больше уставного капитала. Вариант, когда чистые активы равны собственному капиталу, встречается редко, обычно в начале деятельности, или при полном распределении прибыли и отсутствии резервных фондов.

Наиболее проблемной является ситуация, когда чистые активы ниже уставного капитала. Чем это грозит компании, и как быть в таком случае -рассмотрим в следующем разделе.

Чистые активы меньше уставного капитала – что делать?

Если чистые активы становятся ниже уставного капитала в течение двух или более лет, предприятие должно провести процедуру его снижения. В противном случае компания должна быть ликвидирована. Это предусмотрено статьей 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Снижать размер уставного капитала можно только до предела, установленного законом. На сегодняшний день для ООО это – 10 тысяч рублей (статья 14 закона № 14-ФЗ). А если чистые активы стали отрицательными, то единственный путь, позволяющий избежать ликвидации – это их увеличение.

Прежде чем говорить о порядке увеличения чистых активов, нужно выяснить, по какой причине они могут снижаться и даже становиться отрицательными.

Как было сказано выше, в большинстве случаев чистые активы соответствуют разделу баланса «Капитал и резервы» за вычетом задолженностей собственников по взносам в уставный капитал. Т.е.

составной частью чистых активов является нераспределенная прибыль (убыток).

Таким образом, низкая величина чистых активов может быть обусловлена либо наличием значительной задолженности по вкладам в уставный капитал, либо большим накопленным убытком.

Поэтому наиболее логичными путями увеличения чистых активов является гашение задолженности учредителей и получение прибыли. Однако, в условиях экономической нестабильности работать с прибылью могут далеко не все организации. В этом случае собственники компании могут использовать другие способы увеличения ее чистых активов:

Недостатками этих способов является увеличение облагаемой базы по налогам на имущество и на прибыль. Освобождаются от налогообложения только вклады учредителей в имущество, если передающая сторона владеет более чем 50% доли в УК принимающей компании.

Вывод

Чистые активы – это разность между активами компании и кредиторской задолженностью всех видов. Анализ чистых активов показывает эффективность работы компании. При снижении суммы чистых активов ниже размера уставного капитала следует принять меры для их увеличения.

Источник: https://spmag.ru/articles/chistye-aktivy-ooo

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.

Особенности анализа чистых активов организации

Шадринский финансово-экономический колледж – филиал

Источник: http://f-52.ru/analiz-chistyh-aktivov-predpriyatiya-na-primere/

Пример расчета стоимости чистых активов компании

Оцените чистые активы

Иногда оценщику необходимо провести “беглый” анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.

Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.

Таким образом, чистые активы составляют разницу между балансовой стоимостью всех активов компании и суммой долговых обязательств компании.

Где взять информацию для расчета чистых активов компании?

Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.

Как рассчитать чистые активы компании?

Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.*

*Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.

Под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов компании, суммы его пассивов. 

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса.

Так, из состава активов необходимо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).

Пример расчета чистых активов компании

Показатели балансаДанные баланса
Актив баланса
1. Внеоборотные активы (разд. I):
– остаточная стоимость основных средств (стр. 120)1 500 000 руб.
– капитальные вложения в незавершенное строительство (стр. 130)1 000 000 руб.
– долгосрочные финансовые вложения (стр. 140–500 000 руб.
2. Оборотные активы (разд. II):
– запасы100 000 руб.
– дебиторская задолженность,600 000 руб.
в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал30 000 руб.
– денежные средства–500 000 руб.
Пассив баланса
3. Капитал и резервы (разд. III):
– уставный капитал–100 000 руб.
– нераспределенная прибыль1 400 000 руб.
4. Долгосрочные обязательства (разд. IV):
– долгосрочные займы800 000 руб.
5. Краткосрочные обязательства (разд. V):
– краткосрочные кредиты300 000 руб.
– задолженность перед бюджетом100 000 руб.
– прочие краткосрочные обязательства1 500 000 руб.

В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).

 Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 – 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.

Сумма активов составит 4 170 000 руб.

В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).

Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.

Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.

ЧА = 4 170 000 – 2 700 000 = 1 470 000руб.

Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.

Что означает отрицательная величина чистых активов?

Если чистые активы компании являются отрицательной величиной, то значит размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.

Недостаточность имущества – термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.

«Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации».

ст.20 Закона об ООО

Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:

«Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 7 настоящей статьи, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:

  • об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
  • о ликвидации общества»

Если вам необходима оценка стоимости компании, то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.

Источник: https://www.top-ocenka.com/ocenka-primer_rascheta_chistyix_aktivov.html

Порядок расчета чистых активов по балансу – формула 2018 – 2019

Оцените чистые активы

Чистые активы – формула расчета по балансу 2018-2019 годов утверждена Минфином России. Как рассчитать чистые активы компании? Какие выводы можно сделать, проанализировав размер стоимости чистых активов компании? Как часто нужно делать расчет чистых активов? Ответы на эти вопросы вы найдете в нашей статье.

Общее понятие чистых активов

Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу 2018-2019 (формула)

Анализ стоимости чистых активов

Итоги

Общее понятие чистых активов

Оценка эффективности деятельности и успешное планирование работы современных компаний невозможны без анализа их экономических показателей. Одной из важнейших величин среди таких показателей является значение чистых активов (ЧА).

Величина чистых активов представляет собой разницу между стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и платежей в бюджет, кредитов и др.). Если говорить проще, то чистые активы — это те средства компании, которые останутся после погашения задолженности перед кредиторами.

Расчет чистых активов в обязательном порядке производится раз в год и отражается в годовой бухгалтерской отчетности по строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. Также его делают при необходимости получить информацию о текущем финансовом положении, выплатить промежуточные дивиденды либо действительную стоимость доли участнику.

Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу 2018-2019 (формула)

Чтобы узнать это, обратимся к приказу Минфина России от 28.08.2014 № 84н, в котором приводится порядок их расчета.

В чем отличие этого порядка от того, который действовал ранее, читайте в материале «Утвержден новый порядок расчета чистых активов».

Он действителен для компаний следующих форм собственности:

  • акционерных обществ (публичных и непубличных);
  • обществ с ограниченной ответственностью;
  • государственных и муниципальных унитарных предприятий;
  • кооперативов (производственных и жилищных накопительных);
  • хозяйственных партнерств.

Согласно приказу № 84н для расчета чистых активов компании надо вычесть из стоимости активов стоимость пассивов. Для этого используется формула:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП),

где:

ЧА — чистые активы;

ВАО — внеоборотные активы организации;

ОАО — оборотные активы организации;

ЗУ — долг учредителей перед организацией по наполнению долей в уставном капитале;

ЗВА — задолженность, образовавшаяся при выкупе собственных акций;

ДО — обязательства, имеющие долгосрочный характер;

КО — обязательства, имеющие краткосрочный характер;

ДБП — доходы будущих периодов (в виде госпомощи и безвозмездного получения имущества).

Для расчета чистых активов можно использовать также данные, содержащиеся в балансе компании. Чтобы провести расчет стоимости чистых активов по балансу, формулу можно видоизменить:

ЧА = (строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).

Подробнее о значениях, приведенных в этой формуле, читайте в статье «Чистые активы – что это в балансе (нюансы)?».

Учтите, что расчет недостаточно просто сделать на калькуляторе, его необходимо еще и оформить. И утвержденной формы в настоящее время нет. Компании должны разработать бланк расчета чистых активов 2018-2019 годов самостоятельно и утвердить его в качестве приложения к учетной политике. Однако ранее, до издания приказа Минфина от 28.08.

2014 № 84н, для расчета чистых активов применялся бланк, приведенный в приложении к приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз.

В форме этого бланка перечислены все те показатели, которые требуются для расчета чистых активов и сейчас, поэтому считаем допустимым его применение (после утверждения его в учетной политике организации).

Скачать этот бланк можно у нас на сайте:

Скачать бланк

Анализ стоимости чистых активов

Несложно сделать вывод, что при анализе чистых активов на выходе должен получиться положительный результат. Отрицательный будет говорить о том, что фирма убыточна и с большой долей вероятности в скором будущем может стать совсем неплатежеспособной, то есть несостоятельной.

Исключением может быть только недавно открытая фирма, поскольку за время ее существования вложенные средства не успели себя оправдать и не принесли дохода по объективным причинам.

Таким образом, динамика расчета чистых активов является одним из ключевых показателей финансового состояния компании.

Отметим, что при расчете и оценке чистых активов большую роль играет уставный капитал фирмы. Если сумма чистых активов превысит величину уставного капитала, это говорит о благополучии компании. Если же чистые активы на каком-то этапе станут меньше суммы уставного капитала, это свидетельствует об обратном: организация работает себе в убыток.

Какие последствия ожидают компанию, если чистые активы окажутся меньше уставного капитала, читайте здесь.

Повторимся: данная ситуация приемлема только для 1-го года работы компании.

Однако если и после этого периода ситуация не меняется в положительную сторону, руководство компании обязано снизить размер уставного капитала до суммы чистых активов.

Если же эта цифра равна минимальным установленным законом показателям или меньше них, должен подниматься вопрос о закрытии предприятия (п. 4 ст. 30 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Подробнее о последствиях отрицательных величин ЧА читайте в материале «Какие последствия отрицательных чистых активов?».

Итоги

Величина чистых активов — один из важнейших показателей финансовой состоятельности организации. Чем она выше, тем успешнее организация и тем более привлекательна она для инвестиций. Только организация с высокими показателями чистых активов может гарантировать интересы ее кредиторов. Вот почему необходимо очень тщательно подходить к оценке стоимости чистых активов компании.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/poryadok_rascheta_chistyh_aktivov_po_balansu_-_formula/

Чистые активы ООО

Оцените чистые активы

Чистые активы – один из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. От их величины зависит не только оценка эффективности бизнеса потенциальными инвесторами, но, в некоторых случаях, и само существование компании. Рассмотрим, как рассчитывается данный показатель и на что влияет его величина.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.